Система QUIK позволяет проводить сделки с использованием условных заявок (стоп-заявок). Условная заявка — заявка с дополнительными условиями, определяющими момент постановки в торговую систему в зависимости от текущей рыночной ситуации.
Сформированные пользователями условные заявки поступают на сервер системы QUIK и хранятся на нем до момента наступления заданных условий. Сервер QUIK непрерывно отслеживает их и в случае удовлетворения условия передает в торговую систему биржи соответствующую лимитированную заявку.
Типы условных заявок
В системе QUIK реализовано несколько различных типов условных заявок:
Стоп-лимит
самый простой тип условной заявки, в котором условием исполнения заявки является достижение ценой сделки заданного контрольного значения — стоп-цены. В результате исполнения заявки «стоп-лимит» в торговую систему передается лимитированная заявка с указанной в ней ценой. Данный тип условной заявки используется для ограничения убытков по открытой позиции.
Тэйк-профит
заявка с условием вида: «не продавать бумаги, если цена растет, и продать, если цена упадет на столько-то процентов (или «пипсов» — ценовых пунктов) от достигнутого максимума». Для закрытия «коротких» позиций условие обратное — «купить, если цена вырастет относительно минимума». Такой тип заявки еще называют «скользящим» («trailing»). Назначение тэйк-профита — фиксирование максимальной прибыли по открытой позиции. Величина разницы между максимумом (минимумом) и ценой-условием называется «отступом».
Тэйк-профит имеет два дополнительных параметра:
- Цена активации — значение цены сделки, при достижении которой начинается проверка условий тэйк-профита. Начиная с этого момента будет проверяться условие максимума / минимума, и колебания цены на меньших уровнях не приведут к преждевременному исполнению условной заявки.
- Защитный спрэд — дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку. Поскольку условные заявки обычно ставятся на критических ценовых уровнях, то их достижение может вызвать стремительное движение цен. Для того, чтобы заявка гарантированно исполнилась, ее цена должна опережать движение цен, то есть быть на несколько пунктов меньше (для коротких позиций — больше) ценыпоследней сделки, инициировавшей заявку.
Со связанной заявкой
комбинированная заявка, состоящая из стоп-лимита и обычной лимитированной заявки. Обычная заявка предназначена для планового закрытия позиции, а стоп-лимит — для ограничения возможных убытков от противоположного движения цены. Если одна из связанных заявок исполнится, то вторая автоматически снимается. Этот тип поручений также называют «O.C.O.» (one cancel other, «одна заявка отменяет другую»).
Применение этой условной заявки дает два преимущества:
- для исполнения связанной заявки средства блокируются в однократном размере, а при использовании двух отдельных заявок — в двойном;
- исключается ситуация исполнения обеих заявок при сильном колебании цен.
С условием по другому инструменту
заявка, в которой условие проверяется по одному инструменту, а исполнение происходит по другому. Такая заявка позволяет использовать в качестве условия изменение цен по наиболее значимым бумагам, определяющим общее направление движения рынка, а при торговле срочными контрактами реагировать на изменение цен на базовый актив.
По исполнению активной заявки
условная заявка, активирующаяся в случае исполнения заявки в торговой системе с определенным номером. Заявка «по исполнению» может быть как стоп-лимитом, так и тэйк-профитом. Такой тип заявки предназначен для описания условий закрытия позиции, открываемой активной заявкой и предотвращает их исполнение раньше открытия позиции. Количество заявок «по исполнению», относящихся к одной активной заявке, может быть любым.
Заявки «по исполнению» имеют два дополнительных параметра, расширяющие возможности их применения:
- Частичное исполнение — активировать условную заявку при частичном удовлетворении заявки-условия.
- Брать исполненный объем — в качестве количества условной заявки использовать не весь объем заявки, а ее исполненную часть. Это дополнительный параметр к предыдущему.
Совместное использование двух параметров позволяет учесть ситуацию постепенного удовлетворения заявки-условия и активации связанных с ней условных заявок. При сильных колебаниях цен возможно даже исполнение полученных условных заявок, а затем возвращение к уровням заявки-условия и снова — к увеличению активированного объема в результате следующего частичного исполнения заявки-условия.
- Для ввода стоп-заявки на покупку цену заявки
больше стоп-цены
, чтобы заявка могла исполниться при дальнейшем росте цены сделки. - Для ввода стоп-заявки на продажу цену заявки
рекомендуется назначать на несколько пунктов меньше стоп-цены
. - Будьте внимательны при определении направления заявки и стоп-цены, чтобы избежать ввода стоп-заявки с уже наступившими условиями.
Стоп заявка
(от англ. – Stop limit
) – это заявка, исполнение которой откладывается до наступления указанного в ней условия. То есть, заявка не является активной до тех пор, пока стоимость ценной бумаги, не достигнет или пересечёт цену, заранее установленную инвестором. Эта цена называется «стоп цена». После этого стоп заявка становится рыночной заявкой на покупку или продажу.
Стоп заявки можно разделить на стоп заявку на продажу и стоп заявку на покупку ценных бумаг: Стоп заявка на продажу (Sell stop order) – превращается в рыночную заявку на продажу, как только произойдет сделка по цене не ниже, чем указанная цена. Стоп заявка на продажу всегда ставиться ниже текущей рыночной цены. Обычно используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при длинной позиции.
Стоп заявка на покупку (Buy stop order)
– превращается в рыночную заявку на продажу, как только произойдет сделка по цене не ниже, чем указанная цена. Стоп заявка на покупку всегда ставить выше текущей рыночной цены. Обычно используется для того, чтобы ограничить потери или защитить прибыль при короткой позиции.
Давайте возьмем стоп заявку на продажу. Допустим, Вы уже купили несколько акций. Чтобы продать акции и получить прибыль Вы ждете, пока их цена вырастет. Для ограничения своих потерь выставляется стоп заявка на продажу. По-английски она называется Stop-loss
. Такая заявка автоматически срабатывает, когда цена достигает указанного уровня, что не отличается от схемы работы обычной лимитированной заявки. Отличие же стоп заявки состоит в том, что Вы имеете возможность в рамках одного приказа и ограничить возможный убыток и зафиксировать цену, по которой ваша заявка должна закрыться с прибылью. Стоп заявка с фиксацией прибыли называется Take-profit
.
Рассмотрим этот процесс на примере. Допустим, у вас есть акции, купленные по цене 200 рублей за лот. И Вы хотите их продать за 220 рублей. Одновременно вы желаете ограничить возможные убытки и готовы при цене 180 рублей закрыть позицию с убытком.
Для того чтобы это сделать, вы можете выставить стоп заявку, где в первой части укажете цену исполнения равную 180 рублям (на случай снижения цены), а во второй части поставите 220 рублей (та цена, при которой вы продадите акции с прибылью). Когда одно из этих условий будет выполнено, второе будет отменено – в этом и состоит смысл стоп заявок.
Следовательно, даже если Вы не будете следить за позициями и котировками, в случае роста, прибыль за счет стоп заявки будет зафиксирована, а в обратном случае убытки ограничатся. Также выставляется и стоп заявка на покупку. Она сработает при достижении стоп цены в заявке.
Ещё стоит отметить, что если заявка стала активной, то ее исполнение гарантировано, но не гарантирована цена исполнения. Такое возможно, когда цена акций быстро меняется в заданном направлении.
К примеру, в компании, чьи активы Вы приобрели, может произойти несчастный случай на производстве, что повлечет за собой поток судебных исков и стремительное падение цены акций до 100 рублей за штуку. В этой ситуации можно просто не успеть выполнить стоп заявку на продажу по цене в 180 рублей и тогда реальная цена исполнения может составить, скажем, 160 рублей.
Кроме рассмотренных типов заявок есть и еще один – Trailing-stop (следящий стоп)
. Он работает следующим образом: трейдер выставляет заявку, в которой убытки ограничены приказом stop-loss. Уровень stop-loss будет двигаться вместе с ростом котировок акций. Величина роста будет указана в этой же заявке. Она может указываться как в рублях, так и в процентах от стоимости актива. Однако если же цена акции прекратит рост и начнет падение, уровень stop-loss зафиксируется и будет оставаться на мeсте.
В качестве примера приведем такую ситуацию. Допустим, у вас есть акции, купленные по цене 200 рублей за лот, и вы хотите ограничить убыток. Вам нужно выставить стоп заявку на 20 рублей ниже. Если курс акций упадет, и достигнет цены 180 рублей, то позиция закроется. Если же цена начнет расти и, например, достигнет 202 рубля, то стоп заявка поднимется на 2 рубля. А разница между ценой стоп заявки и текущей заявкой по-прежнему останется равной 20 рублям. Если цена поднимется до 240 рублей, стоп заявка поднимется вслед за ней до 220 рублей.
Стоп заявка способна передвигаться только в одну сторону – в сторону улучшения финансового результата. После поднятия ее уже ничто не сможет опустить вниз. Если вернуться к примеру: пусть цена на акцию поднялась до 250 рублей, одновременно и стоп заявка достигла значения 230 рублей. Если, вдруг, цена на акции пойдет вниз, и достигнет своего начального значения 200 рублей, то ваша позиция будет закрыта при цене 230 рублей.
Как выставить тейк-профит и как установить стоп-лосс.
Условная заявка (стоп-заявка) – заранее подготовленная лимитированная заявка, передаваемая в торговую систему биржи при наступлении условия (стоп-цены). Стоп-заявка используется для ограничения величины убытков при изменении цен сделок в сторону, противоположную ожидаемой. Стоп-цена – условие исполнения заявки в виде граничного значения цены последней сделки по инструменту.
Типы условных заявок в системе QUIK.
В системе QUIK существуют следующие типы условных заявок:
«Стоп-лимит
» — стоп-заявка, порождающая при исполнении лимитированную заявку.
НАЗНАЧЕНИЕ
: Ограничение величины убытков при изменении цен сделок в сторону, противоположную ожидаемой.
«Стоп-цена по другой бумаге
» – заявка типа «Стоп-лимит», условие стоп-цены которой проверяется по одному инструменту, а в исполняемой лимитированной заявке указывается другой инструмент.
НАЗНАЧЕНИЕ
: Используется в специфических торговых стратегиях, например, когда условием стоп-заявки по срочному контракту является цена базового актива.
«Со связанной заявкой
» – это две заявки по одному и тому же инструменту, одинаковые по направленности и объему. Первая заявка типа «Стоп-лимит», вторая – лимитированная заявка. При исполнении одной из заявок вторая снимается. Этот тип поручений также называют «O.C.O.» (one cancel other, «одна заявка отменяет другую»).
НАЗНАЧЕНИЕ
: Данный тип заявки предназначен для закрытия позиции. Стоп-заявка используется для фиксации убытков, а лимитированная заявка – для фиксирования прибыли. Преимуществом связанной заявки является то, что для исполнения лимитированной и стоп-заявки лимиты блокируются однократно, и при закрытии позиции в одну сторону связанная с ней заявка автоматически снимается.
«Тэйк-профит
» – это заявка с условием вида «исполнить при ухудшении цены на заданную величину от достигнутого максимума (на продажу) или минимума (на покупку)».Заявка работает следующим образом (пример для заявки на продажу): после достижения ценой последней сделки условия стоп-цены начинается определение максимума цены последней сделки. Если цена последней сделки снижается от максимума на величину, превышающую установленный «отступ», то создается лимитированная заявка с ценой, меньшей цены последней сделки на величину «защитного спрэда». Величины «отступа» и «защитного спрэда» могут указываться как в значениях цены, так и в процентах.
НАЗНАЧЕНИЕ
: Закрытие позиции по инструменту с максимальной прибылью.
Ввод стоп-заявки возможен в таблицах
:
Таблица котировок (очередь заявок), Таблица заявок, Таблица стоп-заявок, Таблица сделок, Таблица всех сделок, Таблица текущих значений параметров, Карман транзакций.
Открытие окна «Стоп-заявка» осуществляется
:
- Нажатием кнопки на панели инструментов
- Нажатием клавиши «F6»
Заполнение полей в окне «Стоп-заявка»
Окно в зависимости от настроек может иметь полную (справа) или упрощенную (слева) форму. Стоп-заявка, формируемая с помощью упрощенной формы, имеет тип «Стоп-лимит» и действительна в пределах текущей торговой сессии. С помощью полной формы ввода заявки можно формировать стоп-заявки разных типов. В стоп-заявках не предусмотрен тип заявки «Рыночная». При наступлении условия (стоп-цены) стоп-заявка передается в торговую систему в виде лимитированной заявки.
Заполнение формы заявки:
«Тип стоп-заявки
» – выбор одного из возможных типов поручения. Делает доступным особые поля, относящиеся к определенному типу стоп-заявки. При необходимости окно ввода заявки принимает расширенную форму.
«Срок действия
» — если выбрано значение «сегодня», то поручение действительно до конца текущего дня, иначе поручение действительно до даты, выбранной в поле «по…», или до отмены поручения, если выбрано значение «до отмены».
ПРИМЕЧАНИЕ: Стоп-заявки «Со связанной заявкой» действительны только в течение текущей торговой сессии.
«Инструмент
» – выбор инструмента из списка ценных бумаг данного класса. Чтобы найти инструмент в списке, наберите с клавиатуры первые буквы его наименования (контекстный поиск включается в меню Настройки/Основные /Транзакции).
«Торговый счет
» – код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически. Если доступны несколько счетов, потребуется выбрать нужный счет из списка или воспользоваться настройкой «Указывать счет депо по коду клиента».
«Условие активации заявки
» – выбор направления заявки: «Покупка» или «Продажа» и ввод значения стоп-цены.
«Если цена =)
» – выбор контролируемого условия стоп-цены по отношению к цене последней сделки инструмента. Параметр может быть настроен вручную для «Стоп-заявок с условием по другой бумаге», для остальных типов выбирается автоматически: для заявки на покупку: цена последней сделки стала >= стоп-цены. Это условие используется, например, для ограничения убытков от роста цены проданного без покрытия инструмента (short). Для заявки на продажу: цена последней сделки стала
Значение стоп-цены указывается в окне справа от выбора условия.
«Цена» – цена заявки, за одну единицу финансового инструмента.
«Лот» – количество единиц выбранного инструмента бумаг в одном лоте.
«Количество» — количество бумаг, выраженное в лотах.
«Код клиента» – идентификатор клиента в системе QUIK.
«Поручение» – текстовый комментарий к заявке.
Параметры расширенной формы ввода заявки, разворачивающиеся нажатием кнопки «Больше>>»:
«» — наименование и класс инструмента, по которому осуществляется контроль условия стоп-цены. Параметр поручения типа «Стоп-цена по другой бумаге».
«Выставить связанную заявку на покупку (продажу) по цене..
» — цена исполнения связанной лимитированной заявки. Параметр поручения типа «Со связанной заявкой».
«При частичном исполнении связанной заявки снять стоп-заявку
» – если флажок установлен, то при частичном исполнении связанной лимитированной заявки стоп-заявка становится снятой. Если флажок снят, то при частичном исполнении связанной заявки объем стоп-заявки уменьшается до величины не исполненного остатка лимитированной заявки.
«Выставить «take profit»
— параметры заявки типа «Тэйк-профит»:
«Брать отступ от max (min)
» – устанавливает значение отступа от максимума (на продажу) или минимума (на покупку) цены последней сделки, при достижении которого будет сгенерирована лимитированная заявка. Значение отступа может указываться как в виде отклонения цены, так и в процентах.
«Установить защитный спрэд
» – устанавливает дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку. Защитный спрэд предназначен для того, чтобы установить цену создаваемой заявки заведомо исполнимой.
«Объем
» — оценка заявки в денежном выражении. Позволяет рассчитать «Количество» бумаг в заявке по известной сумме денег. Для этого нужно ввести в поле «Объем» сумму денежных средств и нажать кнопку «Задать количество». При этом в поле «Количество» будет введено число, полученное в результате пересчета и округленное вниз до ближай-шего целого, а в поле «Объем» – денежная оценка заявки при данном «Количестве».
«Комиссия
» — сумма брокерской комиссии с объема заявки. Поле рассчитывается автоматически в соответствии с установленным алгоритмом.
Если для какого-то типа условной заявки не предусмотрен один из пунктов заявки, то он становится «серым» (неактивным).
Ввод заявки типа «Стоп-лимит» в системе Quik
«Стоп-лимит
» — стоп-заявка, порождающая при исполнении лимитированную заявку, служит для ограничения величины убытков при изменении цен сделок в сторону, противоположную ожидаемой.
- Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
- Нажатием клавиши «F6»
- Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»
- Использованием общего способа выполнения транзакций с выбором операции «Стоп-заявка»
«Тип стоп-заявки
» — из выпадающего списка выберите «Стоп-лимит».
«Срок действия
«Инструмент
» – выберите из списка, ценную бумагу, по которой вы хотите выставить «Стоп-лимит». «Торговый счет
«Условие активации заявки
» если вы находитесь в короткой позиции и хотите ограничить свои убытки при росте цены: выберите «Покупка» и установите в поле «стоп лимит, если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. Если вы находитесь в длинной позиции и хотите ограничить свои убытки при падении цены: выберите «Продажа» и установите в поле «стоп лимит, если цена
«Цена
» – установите значение исполнения вашей заявки.
«Количество
«Код клиента
«Поручение
Пример использования заявки типа «Стоп-лимит»:
Предположим, что у Вас куплены акции ЛУКОИЛ по 1835 рубля, вы хотите ограничить свои убытки при падении цены. Максимальные потери, которые вы готовы понести 10 рублей с цены каждой акции. Для этого вам нужно поставить стоп-лимит на продажу, в котором в условии активации стоп-заявки указывается цена 1825,5; рублей, то есть цена при которой ваша стоп-заявка активируется и цену исполнения — 1825 рублей. Для ситуации с покупкой все выполняется с точностью «до наоборот».
Ввод заявки типа «Тейк-профит» в системе Quik
«Тэйк-профит
» – это заявка с условием вида «исполнить при ухудшении цены на заданную величину от достигнутого максимума (на продажу) или минимума (на покупку)». Служит для закрытия позиции по инструменту с максимальной прибылью.
Заявка работает следующим образом (пример для заявки на продажу): после достижения ценой последней сделки условия стоп-цены начинается определение максимума цены последней сделки. Если цена последней сделки снижается от максимума на величину, превышающую установленный «отступ», то создается лимитированная заявка с ценой, меньшей цены последней сделки на величину «защитного спрэда». Величины «отступа» и «защитного спрэда» могут указываться как в значениях цены, так и в процентах.
Откройте окно выставления «Стоп-заявки» через:
- Нажатие кнопки на панели инструментов
- Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
- Нажатием клавиши «F6»
- Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»
Далее, в открывшемся окне, заполните следующме поля:
«Тип стоп-заявки
» — из выпадающего списка выберите «Тейк-профит».
«Срок действия
» поставте точку в зависимости от того, на какой срок вы хотите разместить заявку. «Сегодня» — заявка действительна до конца текущего дня, «По» — заявка действительна до выбранной даты, «до отмены» — заявка действительна пока вы её не отмените.
«Инструмент
«Торговый счет
» – если у вас несколько торговых счетов, то необходимо выбрать код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически.
«Условие активации заявки» если вы находитесь в короткой позиции и хотите зафиксировать свою прибыль выберите «Покупка» и установите в поле «тейк-профит, если цена =» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка.
«Количество
» — установите количество бумаг, выраженное в лотах.
«Код клиента
» – идентификатор клиента в системе QUIK (не обязательно).
«Поручение
» – текстовый комментарий к заявке. (не обязательно).
«Выставить «take profit»
«Брать отступ от max (min)
» – устанавите значение отступа от максимума (на продажу) или минимума (на покупку) цены последней сделки, при достижении которого будет сгенерирована лимитированная заявка. Значение отступа может указываться как в виде отклонения цены, так и в процентах.
«Установить защитный спрэд
» – установите дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку. Защитный спрэд предназначен для того, чтобы установить цену создаваемой заявки заведомо исполнимой.
Пример использования заявки типа «Тэйк-профит»:
Предположим, что у Вас куплены акции ОАО «Газпром» по 193 рубля, вы планируете продать их не ниже 200 рублей. Нужно поставить тэйк-профит на продажу, в котором в условии активации стоп-заявки указывается цена 200 рублей.
Также указывается два дополнительных параметра:
- «отступ от max» — этот параметр указывает, на сколько цена последней сделки может стать ниже локального максимума цены;
- «защитный спрэд» — насколько меньше цены срабатывания тэйк-профита будет цена порожденной им лимитированной заявки на продажу.
Предположим, что мы задаем «отступ от max» = 50 коп., «защитный спрэд» = 20 коп. Допустим, что наши ожидания оправдались, и рынок пошел в выгодную для нас сторону, т.е. растет. Цена достигла 200 рублей — на этой точке тэйк-профит активируется и начинает проверять, будет расти цена дальше, или нет. При этом он проверяет, не стала ли цена последней сделки по бумаге ниже чем разница «локальный максимум цены»-«отступ от max».
Цена растет и достигла 201 рублей, после чего упала до 200,60 рублей и опять начала расти. Тэйк-профит в этом случае не превратится в лимитированную заявку — ведь цена упала от максимума на 40 коп., а мы задали «отступ от max» = 50 коп., т.е. условие исполнения достигнуто не было. Дальше цена выросла до 202,20 рублей и упала до 201,70 рублей — вот тут наш тэйк-профит активируется и породит лимитированную заявку на продажу с ценой, вычисляемой по следующей формуле: «текущая цена последней сделки» — «защитный спрэд». Т.е. цена заявки на продажу будет 201,70–0,2=201,50 рублей. «Защитный спрэд» нужно указать для защиты от «проскальзывания» рынка ниже цены порожденной тэйк-профитом заявки.
Для ситуации с покупкой все выполняется с точностью «до наоборот».
Ввод заявки типа «Тейк-профит и стоп-лимит» в системе Quik
Тейк-профит и стоп-лимит — это две заявки по одному и тому же инструменту. Первая заявка типа «Стоп-лимит», вторая типа «Тейк-профит». Стоп-заявка используется для фиксации убытков, а тейк-профит – для фиксирования прибыли. Данный тип заявки предназначен для закрытия позиции. При исполнении одной из заявок вторая снимается. Для исполнения стоп-заявки и заявки типа тейк-профит лимиты блокируются для каждой заявки.
Откройте окно выставления «Стоп-заявки» через:
- Нажатие кнопки на панели инструментов
- Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
- Нажатием клавиши «F6»
- Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»
- Использованием Общего способа выполнения транзакций с выбором операции «Стоп-заявка»
Далее, в открывшемся окне, заполните следующме поля:
«Тип стоп-заявки
» — из выпадающего списка выберите «Тейк-профит»
«Срок действия
» поставте точку в зависимости от того, на какой срок вы хотите разместить заявку. «Сегодня» — заявка действительна до конца текущего дня, «По» — заявка действительна до выбранной даты, «до отмены» — заявка действительна пока вы её не отмените.
«Инструмент
» – выберите из списка, ценную бумагу, по которой вы хотите выставить «Тейк-профит».
«Торговый счет
» – если у вас несколько торговых счетов, то необходимо выбрать код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически.
«Условие активации заявки
» если вы находитесь в короткой позиции и хотите зафиксировать свою прибыль выберите «Покупка» и установите в поле «тейк-профит, если цена =» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. если вы находитесь в короткой позиции и хотите ограничить свои убытки при росте цены: выберите «Покупка» и установите в поле «стоп лимит, если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. если вы находитесь в длинной позиции и хотите ограничить свои убытки при падении цены: выберите «Продажа» и установите в поле «стоп лимит, если цена
«Количество
» — установите количество бумаг, выраженное в лотах.
«Код клиента
» – идентификатор клиента в системе QUIK (не обязательно).
«Поручение
» – текстовый комментарий к заявке. (не обязательно).
Пример использования заявки типа «Тейк-профит и стоп-лимит»:
Предположим, что у Вас куплены фьючерсы RNZ0 по 21930 рублей. Вы планируете продать их не ниже 21940 рублей, а также хотите ограничить свои потери при противоположном движении цены на уровне 21925 рублей. Чтобы ограничить свои потери, выставим условия активации стоп-лимита, для этого в поле «стоп лимит, если цена =» указать цену 22940 рублей. Также указывается два дополнительных параметра: «отступ от max» — этот параметр указывает, на сколько цена последней сделки может стать ниже локального максимума цены; «защитный спрэд» — насколько меньше цены срабатывания тэйк-профита будет цена порожденной им лимитированной заявки на продажу. Более подробно о двух вышеназванных параметрах описано в разделе «Ввод заявки типа «Тэйк-профит» в системе Quik» Далее вводем цену исполнения для заявки стоп-лимит — 21925 рублей; Цена исполнения для заявки тейк-профит — определяется расчтеным путем (автоматически).
Ввод заявки типа «Со связанной заявкой» в системе Quik
«Со связанной заявкой
» – это две заявки по одному и тому же инструменту, одинаковые по направленности и объему. Первая заявка типа «Стоп-лимит», вторая – лимитированная заявка. При исполнении одной из заявок вторая снимается. Этот тип поручений также называют «O.C.O.» (one cancel other, «одна заявка отменяет другую»). Данный тип заявки предназначен для закрытия позиции. Стоп-заявка используется для фиксации убытков, а лимитированная заявка – для фиксирования прибыли.
Преимуществом связанной заявки является то, что для исполнения лимитированной и стоп-заявки лимиты блокируются однократно, и при закрытии позиции в одну сторону связанная с ней заявка автоматически снимается.
Откройте окно выставления «Стоп-заявки» через:
- Нажатие кнопки на панели инструментов,
- Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»,
- Нажатием клавиши «F6»,
- Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»,
- Использованием общего способа выполнения транзакций с выбором операции «Стоп-заявка».
Далее, в открывшемся окне, заполните следующме поля:
«Тип стоп-заявки
» — из выпадающего списка выберите «Со связ. заявкой».
«Срок действия
«Инструмент
» – выберите из списка, ценную бумагу, по которой вы хотите выставить заявку типа «Со связ. заявкой».
«Торговый счет
» – если у вас несколько торговых счетов, то необходимо выбрать код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически.
«Условие активации заявки
» если вы находитесь в короткой позиции и хотите ограничить свои убытки при росте цены: выберите «Покупка» и установите в поле «стоп лимит, если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка.>если вы находитесь в длинной позиции и хотите ограничить свои убытки при падении цены: выберите «Продажа» и установите в поле «стоп лимит, если цена
«Количество
» — установите количество бумаг, выраженное в лотах.
«Код клиента
» – идентификатор клиента в системе QUIK (не обязательно).
«Поручение
» – текстовый комментарий к заявке. (не обязательно).
«Выставить связанную заявку на покупку (продажу) по цене..» — установите цену исполнения связанной лимитированной заявки. «При частичном исполнении связанной заявки снять стоп-заявку» – если вы хотите, чтобы при частичном исполнении связанной лимитированной заявки стоп-заявка была снята — установите флажок. Если же вы хотите, чтобы при частичном исполнении связанной заявки объем стоп-заявки уменьшался до величины неисполненного остатка лимитированной заявки — снимите флажок.
Пример использования заявки типа «Со связ. заявкой»:
Предположим, что у Вас куплены фьючерсы RNZ0 по 21911 рублей. Вы планируете продать их не ниже 21920 рублей, а также хотите ограничить свои потери при противоположном движении цены на уровне 21901 рублей. Чтобы ограничить свои потери, выставим условия активации стоп-лимита, для этого в поле «стоп лимит, если цена
Ввод заявки типа «Стоп-цене по другой бумаге» в системе Quik
«Стоп-цена по другой бумаге
» – заявка типа «Стоп-лимит», условие стоп-цены которой проверяется по одному инструменту, а в исполняемой лимитированной заявке указывается другой инструмент. Используется в специфических торговых стратегиях, например, когда условием стоп-заявки по срочному контракту является цена базового актива.
Откройте окно выставления «Стоп-заявки» через:
- Нажатие кнопки на панели инструментов
- Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
- Нажатием клавиши «F6»
- Выбором в таблице пункта контекстного меню «Новая стоп-заявка»
- Использованием Общего способа выполнения транзакций с выбором операции «Стоп-заявка»
Далее, в открывшемся окне, заполните следующме поля:
«Тип стоп-заявки
» — из выпадающего списка выберите «Стоп цена по другой бумаге».
«Срок действия
» стоп-заявки «Со связанной заявкой» действительны только в течение текущей торговой сессии.
«Инструмент
» – выберите из списка, ценную бумагу, по которой вы хотите выставить заявку типа «Стоп цена по другой бумаге».
«Торговый счет
» – если у вас несколько торговых счетов, то необходимо выбрать код торгового счета, в отношении которого делается поручение. Если за пользователем закреплен один счет, то поле заполнится автоматически.
«Условие активации заявки
» установите в поле если цена >=» значение стоп-цены при достижении которой сработает ваша заявка. установите в поле если цена
«Количество
» — установите количество бумаг, выраженное в лотах.
«Код клиента
» – идентификатор клиента в системе QUIK (не обязательно).
«Поручение
» – текстовый комментарий к заявке. (не обязательно).
«Брать стоп-цену для инструмента
» — укажите наименование и класс инструмента, по которому осуществляется контроль условия стоп-цены.
Пример использования заявки типа «Стоп цена по другой бумаге»
:
Существует несколько вариантов использования заявки типа «Стоп цена по другой бумаге» рассмотрим каждый более подробно:
1. Как вы знаете лимитированные заявки в системе Quik действительны только в течение текущей торговой сессии, чтобы обойти это правило, можно использовать заявку типа «Стоп цена по другой бумаге». Предположим, что в настоящий момент цена за акцию ОАО «Газпром» равна 191 рубль, вы считаете что существует тенденция к понижению цены и хотите в будущем купить акции, когда цена достигнет значения в 171 рубль. Для этого вам нужно установить в полях «Инструмент» и «Брать стоп-цену для инструмента» один и тот же актив, в нашем случаи это «Газпром ао». Далее установим условия активации заявки цена 171 рубль, цену исполнения — 171 рубль, количество лотов, которое хотим приобрести и определить срок действия заявки «Сегодня» — заявка действительна до конца текущего дня, «По» — заявка действительна до выбранной даты, «до отмены» — заявка действительна пока вы её не отмените. Затем нажимаем кпопку «Ввод» и ожидаем исполнения заявки.
2. С помощью данной заявки можно купить или продать акции ориентируясь на цену другого инструмента.Рассмотрим ситуацию на примере фьючерса и акции Роснефти: У Вас куплены акции Роснефти по 219,35 рублей, цена на фьючерс RNZ0 составляет 21915 рублей. Вы планируете продать акции по цене 220 рублей, когда цена на фьючерс RNZ0 поднимится до отметки 21920 рублей. Таким образом при установлении цены на фьючерс RNZ0 равной 21920 рублей, система автоматически выставит заявку на продажу акций Роснефть по цене 220 рублей. Для этого вам нужно установить в поле «Инструмент» — «Роснефть», в поле «Брать стоп-цену для инструмента» выбрать класс инструмента — фьючерсы FORTS и наименование инструмента — «RNZ0». Далее установить условия активации заявки цена 21920 рублей, цену исполнения — 220 рублей, количество лотов, которое хотим продать и определить срок действия заявки: «Сегодня» — заявка действительна до конца текущего дня, «По» — заявка действительна до даты, «до отмены» — заявка действительна пока вы её не отмените. Затем нажимаем кпопку «Ввод» и ожидаем исполнения заявки.
Кроме того данный тип заявки можно использовать как обычный «Стоп-лимит».
Биржевая торговля предусматривает совершение операций по приобретению или продаже актива, с целью получения прибыли при проведении обратной сделки. Чтобы начать торговлю необходимо сначала выставить заявку. Рыночные или обычные, используются, когда трейдер постоянно присутствует возле монитора и производит все операции в ручном режиме. Для автоматизации торгов используются стоп-заявки и открытие позиций с установленными лимитами.
Лимитированные позиции
Данная операция используется, чтобы указать лимиты стоимости ценных активов, при которых торговая платформа сможет завершить сделку без клиента, в автоматическом режиме. Для начала следует вызвать окно заявки двойным кликом по котировочному стакану.
Выбрав вид торговой операции (приобретение или продажу), указываем цену. При продаже актива указывается максимальная цена, по которой сделка будет совершена (в данном случае трейдер рассчитывает на падение рынка). В примере указана цена акций компании «Аэрофлот» на уровне 188,35 — это максимальная стоимость, при которой сделка состоится, до этого заявка будет находиться в очереди. При покупке ценной бумаги следует указывать минимальную цену, по которой, по мнению трейдера, целесообразно совершить сделку. Отметив в обоих случаях галочкой пункт «Рыночная», клиент сможет мгновенно приобрести указанное в заявке количество лотов по самой выгодной цене. Позиция закроется сразу, без постановки в очередь.
Для отслеживания своих операций можно использовать стакан, но удобнее следить за ними при помощи графика. В некоторых шаблонах, которые используются при установке торговой платформы по умолчанию, применяется цветовая палитра графика, при которой свечи окрашиваются в зеленый и красный цвета. Это удобно для наблюдения за трендами, но может мешать при отслеживании заявок. Рекомендуется убрать цветную заливку, тогда рост будет отображаться в виде белой, а падение в виде черной свечи, цвет линии при этом лучше выбрать черный.
На таком графике заявки и сделки будут более заметны, но их цветовую палитру также следует настроить. Для этого двойным кликом по свече снова вызываем редактор графика и переходим во вкладку «Дополнительно». В ней необходимо отметить галочками пункты отображения заявок и сделок и изменить цвет заливки, по желанию.
Стоп-заявки
Данная операция призвана автоматизировать торговлю, чтобы программа могла закрыть сделку, зафиксировав оптимальный уровень прибыли или сведя убытки к минимуму.
Создать стоп-заявку можно кнопкой Ф6, иконкой на панели инструментов или активацией соответствующего пункта из списка, который откроется при правом клике по стакану.
Имеется несколько видов этой заявки, но на начальном этапе следует пользоваться стоп-лимитом (чтобы свести убытки к минимуму) и тэйк-профитом, чтобы завершить операцию с прибылью. Если совершалась покупка, то для предотвращения убытка следует указать наименьшую цену продажи, если актив начнет дешеветь. При продаже обратная заявка выставляется наоборот — то есть указывается максимальная цена.
Далее следует заполнить поле стоп-лимита — в нем указывается цена актива, по достижению которой автоматически будет открыта позиция на обратную сделку. В поле «цена» следует вписать наихудшую цену, по которой трейдер готов закрыть текущую сделку. Если потребуется изменить размер лимитов или цены, то это можно сделать, вызвав окно стоп заявок (иконкой на панели или через меню создания окон). Двойным кликом по активной заявке можно снова вернуть окно ее настроек и отредактировать его. При этом старая открытая позиция будет снята, а новая зарегистрирована.
Заявки тэйк-профит
Для фиксации прибыли следует создать еще одну стоп-заявку, но при выборе типа указать «тэйк-профит». Если активы были куплены, то в окне настройки параметров следует указать цену тэйк-профита (максимальная цена, при достижении которой будет открыта позиция на продажу) отступ от минимального и защитный спрэд.
Защитный спрэд используется для закрытия сделки при некоторых отклонениях. К примеру, если тейк-профит был установлен в пределах 189,00, а спрэд составит 0,5, то завершение операции произойдет, когда цена акции будет находиться в пределах от 188,50 до 189,00. Такой шаг позволит избежать срыва сделки, если на момент достижения торговым инструментом желаемой цены, на рынке не будет необходимого спроса.
Отступ от минимального используется для того, чтобы можно было пересидеть момент коррекции, в ожидании дальнейшего роста цены актива. К примеру, тэйк-профит установлен в размере 1890,00 и после его достижения рост продолжился, в таком случае система не будет выставлять заявку на продажу. На определенном временном отрезке обязательно начнется спад, установка минимального отступа определит размер снижения цены актива, после достижения им пикового значения, когда торговая платформа автоматически создаст заявку на продажу.
Чтобы не выставлять несколько стоп-заявок, следует пользоваться комбинированной (тэйк-профит и стоп-лимит). Кроме того, данный тип позволяет реализовать акции не только по четко-заданным значениям, но и по рыночной цене, сразу после пробития минимального или максимального порога.
Программные продукты: торговые роботы и советники для трейдинга и инвестирования:
Общий Telegram-чат для вопросов, для трейдеров и инвесторов: https://t.me/ITTsoft — если ссылка не открывается по вине ркн, тогда добавьте ITTsoft прямо в телегу.
Опытные трейдеры достаточно часто говорят о том, что прибыль в биржевой торговле — это производная от степени контроля трейдером собственных рисков, благо риски являются не просто «данностью», а величиной контролируемой и поддающейся управлению. Причём одним из самых простых и распространенных способов контроля риска является выставление стоп-заявок, которых существует несколько видов: со связанной заявкой, стоп-лимит, стоп-цена по другой бумаге, тейк-профит, тейк-профит и стоп-лимит. Причём самыми популярными являются заявки стоп-лимит и тейк-профит, о которых и пойдет речь в данной статье.
Рис. 1. Виды стоп-заявок
Стоп-лимит в QUIK
Стоп-лимит — это тип заявки, который и ассоциируется с выставлением стоп-лоссов. Но это не единственная задача данного типа заявок, анаиболее часто используемая функция. Дело в том, что с помощью лимитных заявок (обычных лимиток, не стоп-заявок) можно только поставить заявку на покупку ниже рынка и на продажу выше рынка, причём эти заявки будут видны всем (так как будут присутствовать в стакане). Поставить же заявку на продажу ниже рынка и на покупку выше рынка (наоборот) с помощью лимиток нельзя (точнее можно, но они сразу исполнятся, так как закроются по лучшим ценам спроса/предложения по правилам двустороннего обезличенного аукциона). И вот как раз для выставления заявки на продажу ниже рынка и на покупку выше рынка и применяют стоп-лимит. Их дополнительный бонус — в том, что они сами по себе не фигурируют в стакане, а хранятся на сервере брокера.
Получается так, что если трейдер находится в длинной позиции, а цена идёт вниз (против него), то трейдеру жизненно необходимо иметь ограничивающую убытки меру, позволяющую продать ниже текущей рыночной цены, тем самым контролируя свой максимальный риск по сделке (что и реализуется выставлением стоп-заявки на продажу).
Если же трейдер находится в короткой позиции, и есть риск того, что цена начнёт расти (двигаться против позиции трейдера), то желательно иметь заявку, позволяющую купить выше рынка (что и реализуется с помощью выставления стоп-заявки на покупку).
Но никто не говорил о том, что для выставления стоп-лимит заявок в QUIK (хоть покупку, хоть на продажу) нужно иметь уже открытую позицию. Нет, стоп-лимит заявки (как и другие стоп-заявки) выставляются сами по себе, их можно использовать для открытия позиции лонг при продолжении роста цены (например, при пробитии ценой важного сопротивления), либо для открытия позиции шорт при дальнейшем ценовом снижении (например, при пробитии важного уровня поддержки).
Выставляя стоп-лимит в , трейдеру необходимо заполнить ряд полей, а именно: «Тип стоп-заявки», «Срок действия», «Условие активации заявки», «Стоп-лимит, если цена», «Цена и кол-во». Заполнив данные поля, нужно нажать клавишу «Ввод». Разберёмся более подробно с этими полями. Поле «Тип стоп-заявки» заполняется автоматически типом стоп-лимит заявки. Следующий пункт — «Срок заявки» ставится как «сегодня», что означает, что после завершения торгов текущей даты данная заявка будет снята. Обычно трейдеры выставляют пункт «до отмены» в сроке заявки, что означает, что данная заявка будет находиться до того, как либо исполнится, либо снимется самим трейдером. Поле «Инструмент» заполняется тем инструментом, из стакана которого и выставляется стоп-заявка, так что менять значение данного поля нецелесообразно. Поле «Торговый счёт» заполняется автоматически. А вот поле «Условие активации заявки» уже будет требовать от трейдера внимания, так как именно здесь требуется указать, на продажу или на покупку будет эта заявка, поставив галочку в соответствующих элементах заявки.
Если заявка будет на продажу, то нужно в поле «Стоп-лимит, если цена
Если указать стоп-лимит заявку на покупку (подразумевается покупка выше рынка) в поле «стоп-лимит, если цена >=», то по зеркально аналогичному принципу нужно будет указать стоп-цену выше рыночной, а саму цену заявки — ещё выше стоп-цены, чтобы она исполнилась по лучшей цене спроса, но по цене не выше указанной (если по каким-то причинам заявка не сможет исполниться полностью по ценам до указанной, то неисполнившийся остаток продолжит стоять в стакане лимиткой на покупку).
Рис. 2. Поля для заполнения в форме выставления стоп-лимит заявки
Как выставить тейк-профит в QUIK?
Данный вид стоп-заявок используют для фиксации прибыли при достижении ценой стоп-цены (выше рынка для лонга (для фиксации прибыли продажей) и ниже рынка для шорта (для фиксации прибыли покупкой)). Но теоретически эту заявку можно использовать и без открытой позиции (на практике обычно тейк-профит применяют именно для фиксации прибыли).
Чтобы выставить заявку тейк-профит в QUIK, нужно выбрать данный тип в поле «Тип стоп-заявки». Условно форму ввода тейк-профита можно разделить на две части. Левая часть аналогична заявке типа стоп-лимит с такими же полями, разница заключается лишь в том, что заявка тейк-профит срабатывает на продажу, если цена становится больше либо равна стоп-цене (в примере — 180 рублей), а на покупку, если цена меньше либо равна стоп-цене. При этом в стоп-лимите заявка на продажу выставляется при достижении ценой стоп-цены, которая должна быть меньше либо равна цене последней сделки, а на покупку — когда цена последней сделки больше либо равна стоп-цене.
Тейк-профит содержит еще и правую часть, в которой следует заполнить поля «Отступ от мах» и «Защитный спред», а также указать единицу измерения значений указанных полей (в нашем примере «в валюте цены», хотя возможен вариант «в процентах»).
Разберём, как будет работать тейк-профит на продажу, если цена будет выше либо равна 180 руб. (текущая цена — 165 руб.) при заданном отступе от максимального значения в 2 руб. и защитном спреде в 1 руб. При достижении ценой значения 180 руб. (если цена не достигнет данного значения, то тейк-профит и не сработает) запустится счётчик отступа, который будет выставлять заявку на 1 руб. ниже рыночной на продажу (т.е. данная заявка автоматически станет лучшей ценой на продажу), если цена от достигнутого максимума (больше либо равном 180 руб.) опустится ниже на значение отступа (2 руб.), таким образом произойдет продажа на указанный объем актива. Т.е. если цена достигнет 180 руб. и опустится ниже на 2 руб. до 178 руб., то выставится заявка на продажу по 177 руб. Если цена достигнет 180 руб. и опустится ниже на 1 руб. или продолжит рост, то заявка на продажу выставлена не будет, а счётчик продолжит работу до того момента, пока цена не опустится от достигнутого ею максимума на 2 руб. вниз, а это может быть любое значение выше либо равное 180 руб. Так, если цена будет расти, не опускаясь в своих колебаниях на 2 руб. до 190 руб., а после опустится до 188 руб., то выставится заявка на продажу по 187 руб., а затем совершится продажа по лучшей цене спроса. Таким образом, тейк-профит позволяет не спешить в фиксации прибыли, разрешая ей накапливаться, и закрывает позицию, если обратные ценовые колебания становятся больше указанных
Рис. 3 Поля для заполнения в форме выставления стоп-заявки тейк-профит
Заявки стоп-лимит и тейк-профит в QUIK
В торговом терминале QUIK 7 есть возможность совместить представленные выше два вида стоп-заявок типа стоп-лимит и тейк-профит, чтобы при выполнении одной из них вторая снималась автоматически, Это весьма удобно, так как если ввести в систему две заявки раздельно, то по выполнении одной из них вторая останется в рабочем состоянии, и сможет произойти ситуация, когда, например, сделка закроется по тейк-профиту и принесет прибыль, а цена потом развернется в противоположную сторону и, дойдя до стоп-лимита, активирует его, чем спровоцирует совершение нежелательной сделки. Чтобы избежать подобных ситуаций, используют тип заявок тейк-профит и стоп-лосс в QUIK.
По своей сути форма ввода заявки типа «тейк-профит и стоп-лимит» (указывается в поле «Тип стоп-заявки») объединяет воедино данные виды стоп-заявок — с той лишь разницей, что в поле «Условие активации заявки» (в нашем примере на продажу (на покупку будет справедливо зеркально обратное)) указывается значение стоп-цены для «тейк-профит, если цена >=», где задается уровень начала работы счетчика отступа от максимального значения (кстати, этот отступ можно задавать равным 0, в нашем примере — 180 руб.) и «стоп-лимит, если цена
Рис. 4. Поля для заполнения в форме выставления стоп-заявки тейк-профит и стоп-лимит
Вывод
Заявки типа стоп-лимит и тейк-профит в QUIK позволяют трейдерам контролировать свои риски при совершении сделок и разрешать прибыли накапливаться, вводя элемент следования фиксации прибыли за ценой с помощью отступа от мах в заявках типа тейк-профит.
Всем привет!
Сегодня поговорим о том, как избежать несрабатывания стоп лосс заявки. Для этого необходимо всегда выставлять проскальзывание. Многие не знают как правильно его выставить или вообще забывают об этом нюансе. В сегодняшней статье об этом и пойдет речь.
Проскальзывание это абсолютно нормальное явление для любого реального рынка. Оно может отсутствовать разве что на форексе, так как форекс кухни не выводят сделки на межбанк.
Выставление стоп лимит заявки и проскальзывания в quik
Как правильно его выставлять и каким размером оно должно быть? Не стоит мельчить с проскальзыванием, так как наша главная задача, чтобы позиция закрылась при достижении стоп лосса, пусть даже и по менее выгодной для нас цене. Убыток лучше не тянуть. Иначе может случиться неприятная ситуация. Вы оставили позицию без присмотра, приходите домой, садитесь за монитор и обнаруживаете что стоп лосс заявка не сработала и у вас большой минус на счету. Если вы заходили на менее ликвидной бумаге, то она может показать очень большой процент движения за день и можно понести большие потери. Поэтому никогда не нужно мельчить с проскальзыванием.
Выставляйте его в 4 размера от вашего стопа. В этом случае вероятность что стоп не сработает минимальна. Форс мажорные ситуации конечно все равно случаются. В случае сильного негатива любой инструмент может открыться с большим гэпом, поэтому небольшой риск все равно остается. Если гэп будет больше размера вашего проскальзывания, то стоп не сработает, если меньше, то позиция закроется по крайне невыгодной для нас цене. Но это намного лучше нежели пересиживать убытки. Так как такой подход рано или поздно приведет вас к полному сливу. Лосей необходимо резать сразу.
Громадное проскальзывание тоже ставить не нужно, так как у любого фьючерса есть лимит по росту/падению которое он может показать. Это ситуация называется планка.
И при выставлении заявки нельзя превысить этот лимит. Смотрите скрин ниже (максимально возможная цена инструмента и минимально возможная).
К примеру, мы купили фьючерс на газпром и выставляем стоп лосс по цене 14 600 (графа называется стоп лимит если цена
В общем, подведем итог всему вышесказанному. Не мельчите с проскальзыванием, но при этом, смотрите, чтобы не поставить проскальзывание больше лимита для данного инструмента (лимит обычно очень большой, но все же).
На этом закончу. Всем успешной торговли. Пока.
| Читайте: |
|---|